Cyclicité des marches : CAC40, période mensuelle du cycle Haut et Bas Majeur
14/11/2009 09:13
Bonjour à tous,
Je vous présente ce week-end une étude sur ma vision des marchés.
Selon moi, le cycle, l’inertie, la périodicité, la vitesse, le timing de l’évolution des cours des marchés, en un mot le temps, est un facteur fondamental dans la prévision de l’évolution des cours et donc des achats ou des ventes à moindre risque.
Certains analystes comme Tom Demark,, ont même élaboré des séries spécifiques comme par exemple 13 clôtures de suite supérieures à la 4éme clôture précédente puis 9 clôture supérieure à la 4éme précédente, indiquant des niveaux d’achat ou de vente à moindre risque.
L’analyse suivante que je vous propose est simplement issue de l’observation des cours depuis 3 mois faisant apparaître un cycle de haut et bas dit Majeurs comportant un sous cycle de haut et bas dit mineurs.
OBSERVATION :
Tout d’abord pour bien comprendre le schéma, vous devez oublier vos habitudes qui consistent à votre œil de se repérer à l’axe des ordonnées (niveaux des cours) et vous concentrer sur l’axe des abscisses, la dimension temporelle.
Se faisant, on observe depuis 3 mois un cycle de 30 jours environs, avec un bas majeur (BM) mais en fait non majeur si on se réfère au cours car ce n’est pas un bas absolu mais majeur dans son apparition dans le cycle temporel). Ce cycle se compose d’un BM puis d’un Hm (Haut mineur) et d’un bas mineur (Bm) composant le sous cycle en milieu de mois et le HM juste avant le mouvement de baisse HM vers BM.
Cette périodicité très simple a observer est assez stupéfiante de régularité depuis 3 mois, la date du renversement de tendance long terme en tendance haussière. Observez bien en bas la projection des prix sur l'axe et ce mouvement VERT ROUGE d'une régularité saisissante.
PROJECTION :
Si l’on prolonge ce cycle, on devrait observer consécutivement un Bm puis un HM et le BM pour le début du mois de décembre.
Attention, le HM ne sera pas forcement supérieure au Hm à 3850 mais depuis le début du cycle, on peut observer que 3 BM, Bm, HM et Hm de plus en plus haut alors que le dernier BM est plus bas que le BM précèdent induisant une faiblesse intrinsèque du marché que l’observation unique des cours ne fait absolument pas apparaître bien au contraire.
On observera donc le prochain HM qui va avoir lieu si on considère que le bas de vendredi 13/11 est un Bm (validation lundi si le bas > 3765 ).
Si celui-ci est inférieur à 3900pts, je suis en mesure de prédire non seulement la date de la baisse qui aura lieu fin novembre mais en plus que celle-ci provoquera un BM sous le BM précèdent = à 3550pts.
Cette projection correspondrait à la vague de Wolfe en cours de formation avec ce point 4 à 3850pts.
Si au contraire le nouvel HM est supérieure à 3900pts alors il y aura bien une baisse en fin de mois pour s’inscrire dans le mouvement cyclique mais ce BM sera probablement supérieure à 3550pts
J’espère que cette étude vous aura permis de découvrir les marchés et les graphiques chartistes sous un autre angle que celui uniquement des cours.
Ou j’ai anticipé la chute des marchés alors que le CAC entamait à peine sa correction, s’appuie à 100% sur l’analyse des cycles.
Dans le cas de cette prévision, j’ai utilisé le sommet de 2000 et le bas de 2003 comme HM et BM, avec des cycles sous jacent de 27 mois et 57 mois.
Bon WE à tous et à lundi pour vos publications habituelles : Pic de Haut et Bas, Export du TPM6, Type de jour, Proposition de trading à moindre risque et votre Edito quotidien)
Je vous présente ce WE des exemples des exports du modèle Timing Perform Model ( TPM6 ) de la semaine passée.
Le TPM6 exporte des scenarii à taux de réalisation de 75% en moyenne très tôt en séance, généralement avant 9H45 ( si je suis disponible pour la publication ! ) et fourni des niveaux d'entrée et des objectifs très précis. ( voir Rubrique glossaire pour le foncionnement detaillé )
Ce qui rend le TPM6 si spectaculaire c'est que des 9H05-9H25 nous avons déjà une idée du scénario à suivre.
Un système de trading peut fournir un signal de trade mais généralement le système fourni le signal après coup 15 à 30 minutes plus tard suivant la temporalité et amputant le potentiel de gain sans compter que psychologiquement le trader a l’impression d’être en retard sur le trade , mais le TPM6 peut fournir des 9H30 un scénario qui se déroulera à 15H comme le butoir du 06/02 par exemple.
Le modèle TPM6 est en fait un système de tradinganticipant à 75% des scenarii intra séance.
Cette semaine, le modèle nous a donné 5 PT M6 avec un taux de réussite de 80% et un gain de 164 pts référence les cibles conformes pour une perte maximum de 30 pts seulement et encore le CAC ayant finalement rejoint la cible attendue à 80% .
Cette semaine qui a vu le CAC progresser de plus de 10% le modele a exporté 4 PT de continuation à la hausse. Ce n'est pas un hasard, le modele detecte la tendance en cours et optimise le timing et le niveau d'entrée. Aussi, il est coutume de dire que le TPM6 c'est " Avec ou Sans, mais Jamais Contre", les vendeurs de cette semaine en savent quelques chose.
Le modèle TPM6 n’a actuellement à ma connaissance aucun équivalent sur la place dans la catégorie des modèles de day trading, de plus ce modèle fonctionne également en unité de temps 5 minutes et aussi sur d’autres classe d’actif des indices aux marches actions.
Voici le détail des exports de la semaine et je vous invite à lire le contenu puis a vous reporter au graphe associé. N'hesitez pas à intervenir en zone tribune
Bon WE et à lundi pour de nouveaux plans de trade à moindre risquePT M6 du 02/02/09 : + 40 pts Graphe :http://nsa05.casimages.com/img/2009/02/07/090207061145364465.jpg Export : 11H45 TPM6 : CAC = 2885 : PT M6 de Retour Validé Le CAC va rebondir dans la zone 2867 - 2852 vers 2917 + 20 pts à + 40 pts PT M6 du 03/02/09 : KO - 30 pts max mais le CAC atteint les 2968 pts attendu à 82% Graphe :http://nsa05.casimages.com/img/2009/02/07/090207063945860594.jpg Export : 9H40 TPM6 : PT M6 de Continuation Haussier Validé : Le CAC va atteindre 2968 à 82% puis 2983 ( prudent ) 3001 ( conforme ) et 3048 ( exces )PT M6 du 04/02/09 : + 48 pts Graphe :http://nsa05.casimages.com/img/2009/02/07/090207064503456508.jpg Export : 9H36 TPM6 : CAC = 3012 Si 3019 avant 10H05 PT M6 de Contionuation Haussier Le CAC va atteindre 3027 à 80% puis 3044 ( prudent ) 3067 ( conforme ) 3120 ( exces ) Invalidation si Bas < 2988.45 Heure = 9H40 CAC = 3019 PT M6 ValidéPT M6 du 05/02/09 : + 36 pts Graphe :http://nsa05.casimages.com/img/2009/02/07/090207064806269948.jpg Export : 9H16 TPM6 : CAC = 3003 Si 3019 atteint avant 10H53 PT M6 de Continuation haussier Le CAC va atteindre 3026 à 83% puis 3038 ( prudent ) 3055 ( conforme ) et 3092 Invalidation Si Bas < 2996.8 Heure = 9H29 CAC = 3019 PT M6 ValidéPT M6 du 06/02/09 : + 20 pts sur butoir puis + 20 pts au dessus du butoir Graphe :http://nsa05.casimages.com/img/2009/02/07/090207064955252553.jpg Export : 10H59 CAC = 3070 - La zone allant de 3108 à 3123 constitue un butoir Intraday - Invalidation si bas < 3056 - Au dessus de 3123 Cilble 3153 ( prudent ) 3190 ( conforme ) puis 3278 ( exces )
Comment GAGNER + 35 K€ avec 10 K€ en ne risquant que 2K€ !
14/12/2008 15:25
En supplément dominical, je vous présente un exemple d'optimisation d'une position en anticipant un scénario qu'on ne peut écarter complètement un CAC40 sur les 2700 pts,
Ou comment GAGNER 35 000 € avec 10 000 € de capital et en ne risquant que 2000 € !
Principe : On attendra un CAC40 sur 2700 pour acheter 1 contrat ( type CFD ) puis on pyramidera ( à la mode ce WE ! ) ses gains en achetant 1 contrat tous les 100 pts mais en suivant une règle de money management décrite dans le tableau ci-dessous avec notamment une gestion du stop loss très précise.
Données initiales : 1 contrat = 2000 € de couverture et 10€ par point d'indice Capital de départ à 10 000 € Perte maximum autorisée à 2000 € Achat à 2700 puis 2700 + 100 +200 etc ...tant que le Stop n'est pas validé jusqu'à 3600 pts. (exemple avec 9 itérations ) Gain maximum attendu à 35 000 €
Algorithme de la pyramide à l'achat
Cours CAC40
Stop CAC40
Stop validé En €uros
Nbre Contrat
Couverture En €uros
Capital necessaire
Gain En €uros
2700
2650
-500
1
-2000
2500
0
2800
2650
-2000
2
-4000
6000
1000
2900
2750
-1500
3
-6000
7500
3000
3000
2850
0
4
-8000
8000
6000
3100
2950
0
5
-10000
10000
10000
3200
3000
3000
6
-12000
9000
15000
3300
3100
7000
7
-14000
7000
21000
3400
3200
12000
8
-16000
4000
28000
3500
3200
9000
9
-18000
9000
36000
3600
3300
15000
10
-20000
5000
45000
Exemple : A CAC40 = 3000, vous disposez de 4 contrats F40 , vous avez besoin d'une couverture de 8000 € car votre stop se trouve à 2850 et à ce niveau vous serez à l'equilibre avec un gain de 0€
Observation et Remarque : La reussite de cet algorithme depend à 90% du point de depart de la position car on peut être stoppé à -2000 € trés vite si le CAC realise par exemple un W un peu trop genereux de 2800 à 2650 .... A partir de 2900, la zone des pertes s'ecarte et plus on monte plus le gain croit de façon exponentielle en cas de non stop loss. En cas de stop loss le gain est bien moindre mais tout de même interessant ( voir le grahpe d'equivalence ) avec par exemple un gain de 12 000 € si le CAC attaint 3400 puis retombe à 3200.
Le point de depart de cette pyramide est donc primordiale, et je vous invite pour s'approcher de celui-ci de consulter regulierement le site sixmantrade, de plus cette pyramide à l'immense avantage psychologique de fixer d'emblée les pertes maximums autorisées pour eviter notamment le syndrome du lapin paralysée ( on reste bloqué devant une perte et on fait courrir celle-ci prenant un risque bien superieure à celui qu'on serait pret à supporter en cas de gain ! Quid de l'inversion au risque bien connu des professionnels enfin certains car Jerome Kerviel par exemple ne semblait pas le connaitre ! ).
Cette pyramide ne prend pas en compte le spread de 10 x 2 pts soit - 200 € ainsi que le facteur temps erodant le gain en fonction de la durée écoulée entre le niveau d'achat 2700 et de sortie 3600. Bien entendu vous pouvez moduler, les paramétres comme la taille de la position ( 3 5 contrats selon vos moyens et votre experience du trading ) ou le niveau de sortie ( sortie plus tôt à 3100 par exemple pour limiter le facteur temps ) mais le niveau des stops doit être rigoureusement conservé ( calcul optilmisée par un modele de gestion du risque ).
Bon dimanche et à demain pour votre seance de trading
Le graphe présente la distribution des hauts par rapport à la R2 dans le cas ou PP < O < R2 soit 1111 cas.
On remarque que la R2 est un point vraiment quelconque par rapport aux hauts sans plus de réalité statistique que la R2 - 0.65% par exemple ( environ 22 cas )
Que la R2 - 0.45% est un point statistique important ou l'on retrouve le plus grand nombre de haut
Que la R2 + 0.35% est un point statistique important car nous avons un pic de haut correspondant à la limite entre la continuation du mouvement haussier et un reverse possible.
Nous arrivons au même conclusion : Vendre avant la R2 pour jouer un eventuel reverse et idealement à R2 - 0.45%R2 ou à partir de R2 + 0.35%R2 zone de delimitation entre la continuation et le retour.
Acheter sur R2 en visant R2 + 0.35%R2 avec ce pic de haut avec aussi à 59% C>R2
Il se degage aucun biais autour de la R2 mais plutôt au niveau de la R2 - 0.45%R2 avec PP < O < R2
De plus suivant la place de l'ouverture ce pic de hauts est variable ce qui demontre : 1) Qu'aucun point statique donné avant l'ouverture n'est credible 2) Que l'ouverture a un role capital dans la suite de la seance mais cela le TPM6 l'a deja integré depuis tres longtemps
Je vous pressente l'extrait d'une étude très complète sur les points pivots et leur association avec le TPM6 en magasin sur votre prochain site professionnel.
Le cas suivant porte sur une Ouverture comprise entre le point pivot et la résistance 1 et nous examinons les possibilitées à l'approche de la R2. O : Ouverture H : Haut B : Bas C : Clôture PP : Point Pivot = (H + B + C) / 3 R2 : Résistance 2 = Pivot + (H - B)
Cas : PP < O < R1 : Tous les métriques présentés ci-dessous ne concernent que ce cas précis
Total jour
2870
H par rapport à R2
PP< O < R1
1111
39%
H<=R2
842
76%
H>R2
269
24%
H>R2 - C<R2
109
41%
H>R2 - C>R2
160
59%
Un Achat sur la R2 sera gagnant à 59% à la clôture contrairement à la croyance générale
La R2 ne sera pas dépassée dans 76% des cas
D'une façon générale, sans tenir compte d'aucun métrique de money management, on jouera le reverse en vendant avant la R2 ou au contraire on jouera la continuation en achetant sur la R2
Statistiques détaillées :
Achat sur R2 : Sans le TPM6 Courbe de distribution en vert
Dans les 59% de cas ou C>R2 : A 79% : H>R2+ 0.15%R2 A 66% : H>R2+ 0.25%R2 A 51% : H>R2+ 0.35%R2
Vente sur H > R2 : Sans le TPM6 Courbe de distribution en rouge
Dans les 41% de cas ou C<R2 : A 74% : C<R2-0.15%R2 A 51% : C<R2-0.35%R2 A 23% : C<R2-0.70%R2
Taux de retour C<R2 A 75% C<R2 :H < R2 + 0.15%R2
A 73% C<R2 :H < R2 + 0.25%R2
A 67% C<R2 :H < R2 + 0.35%R2
A 50% C<R2 :H < R2 + 0.75%R2
Achat sur R2 : Avec le TPM6 sur jour directionnel attendu ou PT M6 de Continuation
Dansles 59% de cas ou C>R2 : A 79% : H>R2+ 0.35%R2 A 66% : H>R2+ 0.45%R2 A 51% : H>R2+ 0.55%R2
Vente sur H > R2 : Avec le TPM6 sur jour contre tendance attendu ou PT M6 de Retour
Dans les41% de cas ou C<R2 : A 74% : C<R2-0.35%R2 A 51% : C<R2-0.55%R2 A 23% : C<R2-0.90%R2
Taux de retour C<R2 A 89% C<R2 :H < R2 + 0.15%R2 A 79% C<R2 :H < R2 + 0.25%R2 A 73% C<R2 :H < R2 + 0.35%R2 A 55% C<R2 :H < R2 + 0.75%R2
TPM6 sur R2 : L'apport du TPM6 est remarquable car il permet lors des types de jour attendus en jour directionnel ( exemple le 18/04 Achat sur R2=4932 permettait de gagner jusqu'à 40pts ) de vendre l'achat sur R2 à +0.35% au lieu de R2 à +0.15% ( moyenne ) dans 79% des cas ou C>R2 ameliorant ainsi le gain. Lors des PT M6 de Retour, il permet de passer d'un retour de 0.15% à 0,35% sous la R2 dans 74% des cas ou C<R2 ameliorant ainsi le gain.
Synthése : Pour le cas précis ou nous avons PP < O < R1, on retiendra que :
Sur la R2 mieux vaut tenter un Call sur R2 en visant au moins +0.35% de gain, voir plus en cas de signal de Continuation du TPM6
Les meilleurs retour sur la R2 ont lieu quand le Haut ne depasse pas la R2 +0.35% ( droite pointillée sur le schema delimitant la zone de reverse ou de continuationà 0.35% de la R2 et non sur la R2 ) ou surtout lorsque le TPM6 signal un PT M6 de Retour.
Aprés avoir fracnhi la R2, l'objectif de gain sur un retour est trés faible de 0.15% à0.25% ( petit benefice ) sans le TPM6, et avec le TPM6 sur PT M6 de Retour passe de 0.35% ç 0.55%.
Conclusions : La technique des points pivots sans un modele dynamique donne des resultats tres moyens et ne degage pas de veritable metriques fiables.
Les retours apres la R2 ont lieu pres de la R2 et ne permettent que des gains faibles pour une prise de risque grande car aprés R2 +0.35% les pertes s'accelerent . On sera plutôt acheteur sur debordement de la R2 ( cas precis pp<o<r2) et en croissant avec le TPM6 on pourra viser en moyenne + 0.55% d'objectif de gain.
Avant la R2 sans le T¨PM6 c'est encore pire car nous avons une droite ne permettant pas de donner un point d'entrée precis et plus probable ( par exemple autant de retour de R2-0.15% que R2-0.20% que R2-0.25% etc ....nous avons un echantillon equiprobable ). Avec le TPM6, le taux de retour avant la R2 est aussi moyen comme si finalement cette R2 etait un point quelconque.
des 9H05-9H25 nous avons déjà une idée du scénario à suivre.
Un système de trading peut fournir un signal de trade mais généralement le système fourni le signal après coup 15 à 30 minutes plus tard suivant la temporalité et amputant le potentiel de gain sans compter que psychologiquement 
le trader a l’impression d’être en retard sur le trade , mais le TPM6 peut fournir 
des 9H30 un scénario qui se déroulera à 15H comme le butoir du 06/02 par exemple. 
un gain de 
